روانشناسی حباب های مالی و نحوه سود بردن از آنها

حباب های مالی همیشه می آیند و می روند… اما آیا سود خواهید برد؟
یکی از کلیدهای آماده سازی و سود بردن از حباب های مالی، درک ماهیت رونق و رکود بازار است. این را می توان با درک تاریخ و سپس دیدن الگوهای تاریخ در دنیای امروز ما انجام داد

در طول این سال ها، چندین کتاب با موضوع رونق و رکود خوانده ام. تقریباً همه آنها شیدایی لاله در هلند، حباب دریاهای جنوبی و البته رکود بزرگ را پوشش می دهند. یکی از بهترین کتاب‌ها – «آیا می‌تواند دوباره اتفاق بیفتد؟» – در سال ۱۹۸۲ توسط هیمن مینسکی برنده جایزه نوبل نوشته شد

او در این کتاب هفت مرحله حباب مالی را تشریح میکند. اینها شامل

مرحله ۱: موج شوک مالی
بحران زمانی آغاز می شود که یک اختلال مالی وضعیت موجود اقتصادی را تغییر دهد. این می تواند یک جنگ، نرخ بهره پایین یا فناوری جدید باشد، همانطور که در رونق دات کام رخ داد

مرحله ۲: شتاب
همه شوک های مالی به رونق تبدیل نمی شوند. آنچه برای روشن کردن آتش لازم است سوخت است. پس از ۱۱ سپتامبر، من معتقدم سوخت در بازار املاک و مستغلات یک وحشت بود زیرا بازار سهام سقوط کرد و نرخ های بهره کاهش یافت. میلیاردها دلار از بانک ها و بازار سهام به سیستم سرازیر شد و بزرگترین رونق املاک و مستغلات در تاریخ رخ داد

مرحله ۳: سرخوشی
همه ما برای بوم ها تنگ شده ایم. یک سرمایه گذار عاقل می داند که باید منتظر رونق بعدی باشد، به جای اینکه اگر رونق فعلی را از دست داد، وارد بازار شود. اما وقتی شتاب به سرخوشی تبدیل می‌شود، احمق‌های بزرگ‌تر هجوم می‌آورند

تا سال ۲۰۰۳، هر فردی وارد املاک و مستغلات میشد. دختر صندوقدار در سوپرمارکت محلی ما کارت ویزیت نماینده املاک تازه چاپ شده خود را به من داد. بازار مسکن به موضوع داغ میهمانی ها تبدیل شد. “بازسازی یک خانه” در جلسات پی تی ای تبدیل به کلید واژه شد. وقتی بدهکاران کارت اعتباری برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت وام های بلندمدت گرفتند، خانه ها به دستگاه های خودپرداز تبدیل شدند

شرکت‌های وام مسکن بارها تبلیغ می‌کردند و مردم را به قرض گرفتن پول بیشتر تشویق می‌کردند. برنامه ریزان مالی که از توضیح دادن به مشتریان خود خسته شده بودند که چرا برنامه های بازنشستگی آنها ضرر کرده است، از کشتی پریدند تا کارگزار وام مسکن شوند. در طول این دوره سرخوشی، آماتورها معتقد بودند که نابغه املاک و مستغلات هستند. آنها به هر کسی که گوش می داد می گفتند چقدر پول بدست آورده اند و چقدر باهوش هستند