آیا این آغاز سقوط بزرگ بازار سهام است؟

زمان مطالعه :۳ دقیقه I نویسنده: محمد شمس

کجا هستیم، ممکن است به کجا برویم، و من چگونه برای سودآوری برنامه ریزی می کنم، صرف نظر از اینکه بازار سهام در چه جهتی تصمیم می گیرد حرکت کند

من درخواست هایی برای توضیح مختصری در مورد فعالیت اخیر ترن هوایی در بازار داشته ام. افتهای بزرگ و سپس صعودهای بزرگ زیادی وجود داشته است

من در مورد اینکه چقدر نسبت به قیمت بالای این بازار شک دارم زیاد صحبت کرده ام. من هنوز هستم. مردم از من می پرسند، ” آیا این همان قطره بزرگی است که شما در مورد آن صحبت می کنید؟” برای پاسخ به این سوال که به نظر می‌رسد در ذهن همه وجود دارد، می‌خواهم آنچه را که فکر می‌کنم در حال حاضر اتفاق می‌افتد را به گونه‌ای توضیح دهم که همه باید بتوانند آن را درک کنند

با نگاهی به نمودارهای کنونی بازار، من شاهد افزایش هایی در نوسانات هستم. این به من نشان می دهد که غیرقابل پیش بینی بودن بازار در حال افزایش است. اما آیا من فکر می کنم که این یک مورد بزرگ است؟ نه احتمالا نه با این حال، من فکر می کنم برخی چیزها وجود دارد که ما باید شروع به تماشای دقیق تر کنیم

وقتی می گویم بازار خیلی گران یا بیش از حد ارزش گذاری شده به نظر می رسد، منظورم این است: برای به دست آوردن یک دلار سود چقدر هزینه دارد؟ این روش دیگری برای نگاه کردن به ایده کسب بازده سرمایه گذاری است

در بازار سهام، بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری بزرگ («موسسات») وجود دارند که بلوک های عظیمی از سهام را خرید و فروش می کنند. این مؤسسات احتمالاً بزرگترین نیروی موجود در بازار برای تأثیرگذاری بر قیمت ها هستند. زمانی که بازار مانند سال گذشته به سرعت در حال افزایش است، این موسسات می خواهند تا زمانی که ممکن است از آن استفاده کنند. اما در اولین نشانه مشکل، موسسات بلافاصله شروع به فروش می کنند. این روزها معمولاً دلیل افت بازار بزرگ ما همین است

این برای سرمایه گذاران متوسطی مثل من و شما چه معنایی می تواند داشته باشد؟ خوب، من فکر می کنم بسیار مهم است که تا حد امکان درباره هر نوع سرمایه گذاری که می خواهید با آن درگیر شوید، بدانید. پس بیایید چند دقیقه وقت بگذاریم تا بفهمیم یک شرکت یا یک بازار چگونه ارزش گذاری می شود

فرض کنید یک ماشین پول دارید. وقتی میل لنگ ماشین پول خود را می چرخانید، یک دلار برای شما می ریزد. این دلارهایی که ایجاد می کنید درآمد شماست

در دنیای تجارت، انواع ماشین های پول وجود دارد. اگر شرکت اپل باشد، اقدامی که میل لنگ را می چرخاند دستگاه هایی است که می فروشند. اگر شرکت فایزر باشد، میل لنگ را از طریق فروش مواد دارویی می چرخانند. هر چه میل لنگ بیشتر بچرخد، پول بیشتری به دست می آورند

:برای سرمایه گذارانی مانند ما، دو سوال اصلی ما عبارتند از

هزینه خرید یک دستگاه پول خاص چقدر است؟

آن ماشین پول چقدر درآمد ایجاد می کند؟

وقتی پاسخ این دو سوال را بدانیم، می‌توانیم کمی ریاضی انجام دهیم تا به نسبت قیمت به درآمد (نسبت پی ای) برسیم

اگر با سرمایه گذاری در املاک و مستغلات آشنا هستید، این بسیار شبیه به کپ ریت است (به جز این که مقادیر برگردانده شده باشند). به طور کلی، این راهی است که ما به سرعت درک کنیم که آیا یک سرمایه گذاری خاص ارزش خوبی دارد یا خیلی گران است

در دنیای سهام، بسیاری از سرمایه‌گذاران به شاخص پی ای شیلر نگاه می‌کنند، نسبت درآمد قیمتی بر اساس میانگین درآمد تعدیل‌شده با تورم از ۱۰ سال گذشته. میانگین نسبت پی ای شیلر از لحاظ تاریخی حدود ۱۶ تا ۱۷ بوده است. این فشارسنج خوبی است که نشان می دهد چه مقداری را باید هدف قرار دهیم. باز هم، پی ای ۱۶ به این معنی است که برای هر ۱ دلار درآمدی که از آن سهام دریافت می کنیم، حدود ۱۶ دلار برای ما هزینه دارد

با نگاهی به گذشته، می بینیم که تنها چند بار بوده است که نسبت پی ای برای اس اند پی ۵۰۰ بالاتر از این سطح بوده است. قبل از سقوط سال ۱۹۲۹، قیمت ها تقریباً دو برابر شد و مردم برای هر دلار درآمد از اس اند پی ۵۰۰ تا ۳۰ دلار پرداخت می کردند. و در طول رونق دات کام، مردم صدها دلار برای شرکت هایی که درآمد صفر داشتند، پرداخت می کردند

وقتی قیمت سهام واقعاً بالا می‌رود، ما مجبور می‌شویم به این سؤالات پاسخ دهیم: آیا این شرکت‌های گران‌قیمت به اندازه کافی اسکناس دلاری برای خرید سرمایه‌گذاری ارزشمندی دارند؟ آیا سود به قیمت گران قیمت می ارزد؟ لحظه ای که سرمایه گذاران ببینند که نسبت های پلی اتیلن بسیار بالا است، تنها در صورتی به خرید ادامه می دهند که رشد را مشاهده کنند. و اگر چشم انداز رشد بدبینانه شود، فروش می تواند تاثیرگذار باشد

البته این بدان معنا نیست که بازار فوراً سقوط خواهد کرد. اما همانطور که از نظر تاریخی به گذشته نگاه می کنیم، تنها چند بار در گذشته که قبلاً ذکر کردم، سرمایه گذاران حاضر به پرداخت این مقدار برای سهام بوده اند. همانطور که حباب دات کام نشان داد، زمانی که سرمایه گذاران ۴۴ دلار برای ۱ دلار درآمد می پرداختند، در نهایت گفتند که دیگر ارزشش را ندارد. آن زمان بود که تصادف بزرگ رخ داد

خطر داشتن یک حساب بازنشستگی ۴۰۱ (کا)

اکثر افرادی که دارای حساب های بازنشستگی مانند ۴۰۱ (کا) هستند در چند سال گذشته نگران نبوده اند. آنها امیدوارند ارزش حساب هایشان بالا و بالاتر رود. برای کسانی که این نوع حساب ها را دارند، باید دو نکته را در نظر داشته باشند

یک-ارزش حساب شما به این معنی نیست که پول زیادی در انتظار شماست. در عوض، ارزش فعلی تمام سرمایه گذاری هایی را که در حساب شما نگهداری می شود را نشان می دهد. زمانی که می‌خواهید از حسابتان پول خارج کنید، مدیر حساب شما سهام را به هر ارزش فعلی بازار در تاریخ فروش شما می‌فروشد

دو-وقتی بازار بالا می رود، ارزش حساب شما نیز با آن بالا می رود. اما هنگامی که بازار سقوط می کند ارزش حساب شما نیز با آن کاهش می یابد. هیچ حفاظتی برای شما وجود ندارد

محافظت با بیمه سهام
بیمه ابزاری عالی برای محافظت از چیزهایی است که شما برای آن ارزش قائل هستید. ما برای خانه، ماشین و سلامت خود بیمه می خریم. ما هر روز به بیمه نیاز نداریم، اما آن را می خریم تا از ما در هنگام وقوع آن اتفاقات بد نادر محافظت کند. پیش بینی دقیق زمان وقوع یک رویداد بد غیرممکن است، اما آماده شدن برای آن آسان است

یکی از ابزارهای عالی موجود برای سرمایه گذاران سهام، خرید “بیمه” در موقعیت های سهام شما است. این چیزی است که ما هر هفته در کلاس های آموزشی به دانش آموزان خود آموزش می دهیم. ما نشان می دهیم که چگونه از خود در برابر مشکلات پیش بینی نشده بازار محافظت کنید، و همچنین چگونه آن را به جریان نقدی تبدیل کنید. در واقع، بسیاری از مواقع می‌توانیم موقعیت‌ها را طوری ساختار دهیم که بتوانیم جریان نقدی کافی برای پرداخت واقعی این بیمه تولید کنیم

ابزاری که برای خرید این بیمه از آن استفاده می کنیم، گزینه سهام نامیده می شود. وقتی در مورد نحوه عملکرد گزینه ها و نحوه به حداکثر رساندن آنها برای موقعیت های مختلف آموزش ببینیم، می توانیم ریسک خود را کنترل کرده و جریان نقدی خود را با دقت بسیار دقیق پیش بینی کنیم

نکته کلیدی این است که بدانید چه زمانی باید بیمه بخرید. خرید بیمه در زمانی که به آن نیاز ندارید بسیار ارزانتر از زمانی است که خانه شما در آتش می سوزد. در مورد حفاظت از سهام نیز همین امر صادق است

حتی اگر دقیقاً نمی دانیم که یک تصادف بزرگ چه زمانی اتفاق می افتد، می توانیم علائم اولیه را بر اساس آنچه در گذشته اتفاق افتاده است تشخیص دهیم. این به ما امکان می‌دهد بیمه را از طریق گزینه‌ها با قیمت‌های پایین‌تر در مقایسه با خرید در وسط سقوط، خریداری کنیم. ما این نوع بیمه را “پرچین” می نامیم

دانش آموزان ما یاد می گیرند که این کار را با ریسک صفر انجام دهند

یکی از مزایای یادگیری معامله سهام و اختیار خرید این است که می توانید بدون ریسک با یک حساب عملی این کار را انجام دهید. این حساب‌ها که به عنوان حساب‌های کاغذی نیز شناخته می‌شوند، به شما امکان می‌دهند با استفاده از قیمت‌ها و اطلاعات واقعی بازار معاملات را انجام دهید – اما می‌توانید بدون ریسک کردن واقعی پول ، مهارت خود را تمرین کرده و بهبود بخشید

تقریباً هر کارگزاری آنلاین به شما امکان می دهد این نوع حساب های عملی را باز کرده و از آنها استفاده کنید. آنها تقریباً یکسان هستند، بنابراین می توانید با هر کارگزاری که انتخاب می کنید یکی را باز کنید

ما این استراتژی ها و تکنیک ها را در کلاس های سهان جعبه ابزارثروت آموزش می دهیم. این سرویس آموزشی هفتگی ماست که در آن می‌توانید با یافتن معاملات سودآور، آنها را دنبال کنید، در صورت نیاز تنظیمات را انجام دهیم، و به شما نشان دهیم که در هر معامله چقدر سود یا ضرر می‌کنیم

دانش‌آموزان ما یاد می‌گیرند که چگونه خود را برای کسب سود تنظیم کنند، مهم نیست که بازار در حال بالا رفتن یا نزول باشد. آن‌ها همچنین یاد می‌گیرند که چگونه از خود در برابر سقوط‌های بزرگ بازار که به سرمایه‌گذار معمولی سهام که روی حساب خرید و نگهداری می‌نشیند آسیب می‌زند، محافظت کنند

هر کسی می‌تواند به مدت ۳۰ روز بدون ریسک به این کلاس ها بپیوندد. این یک راه عالی برای دیدن اینکه آیا این نوع سرمایه گذاری جریان نقدی برای شما مناسب است یا خیر است. می توانید جزئیات کامل را در اینجا دریافت کنید

:برای مطالعه بیشتر توصیه میشود