این بازی — و ریسک — سرمایه گذاری سهام

زمان مطالعه :۳ دقیقه I نویسنده: محمد شمس

آیا در سرمایه گذاری سهام ریسک وجود دارد؟ بله. اما اگر یاد بگیرید که احساسات خود را کنترل کنید، می توانید یاد بگیرید که از خطرات موجود در بازار سهام استفاده کنید

نام این بازی اجتناب از خطر نیست بلکه مدیریت آن است
عبارت “دعوی اس ای سی” را در گوگل جستجو کنید و خواهید دید که دنیای معاملات اوراق بهادار پر از کلاهبرداران است. شایان ذکر است، در سال ۲۰۱۰، اس ای سی از گلدمن ساکس به دلیل عدم افشای اطلاعات حیاتی در مورد سی دی او، معروف به آبا کوز ۲۰۰۷ – ای سی ۱ به سرمایه گذاران، به ویژه نقشی که صندوق تامینی در فرآیند انتخاب پرتفوی ایفا کرد، شکایت کرد. این واقعیت است که پالسون موضع کوتاهی علیه سی دی او اتخاذ کرده بود

ترجمه: گلدمن تلاش کرد سرمایه‌گذارانی را که در بلندمدت سرمایه‌گذاری می‌کنند، تحت فشار بگذارد، در حالی که می‌دانست یک صندوق تامینی آماده است تا فرش را زیر پای آنها بکشد

در نتیجه، گلدمن ساکس ثبت ۵۵۰ میلیون دلار جریمه را پرداخت کرد. این برای آنها زیاد بود؟ نه واقعا. طبق گفته پرو پابلیکا، سود آنها در حدود دو هفته بود. قیمت کمی که برای یک شرط محاسبه شده باید پرداخت. در این مورد، آنها ضرر کردند: آنها فقط ۱۵ میلیون دلار از معامله مورد بحث را دریافت کردند. اما همانطور که پرو پابلیکا اشاره می کند، “…به خاطر داشته باشید: گلدمن در مجموع ۲۵ مورد از این معاملات به اصطلاح آباکوس را انجام داد و تعداد بیشتری سی دی ؛ او بدون برچسب آباکوس ایجاد کرد.” به طور خلاصه، گلدمن در یک معامله گرفتار شد اما در تمام معاملات پیش خواهد رفت

شما در برابر شرکت های بزرگ: ریسک بزرگ بازار سهام

زمانی که من بچه بودم، یک بازی محبوب به نام ریسک وجود داشت. این یک بازی است که دوران ناپلئون جریان دارد و شما کنترل یک ارتش و قسمتی از تخته را دارید. هدف بازی ساده است: تسلط بر جهان. این یک بازی بدون رحم است و نیاز به هوش بالا و برنامه ریزی زیاد دارد. این یک بازی برای مکنده ها نیست

برای چندین دهه، وال استریت نسخه مخصوص به خود از بازی ریسک را بازی می کند – و اگرچه ریسک بالاتر است، استراتژی ها یکسان هستند. منبع این همه ریسک ؟ تجارت

در توطئه ثروتمندان: هشت قاعده جدید پول، در مورد اینکه چگونه کسانی که با قواعد قدیمی پول بازی می کنند، نوشتم: به مدرسه می روند، شغل پیدا می کنند، خانه می خرند، پول پس انداز می کنند و در مجموعه متنوعی از سهام سرمایه گذاری می کنند. ، اوراق قرضه و صندوق های سرمایه گذاری مشترک – آنها در حال بازی برای باخت هستند. این امر به ویژه در مورد سرمایه گذاری برای بازنشستگی در بازار سهام و وسایل نقلیه مالی وال استریت صادق است

چرا؟ زیرا شما در حال بازی ریسک بازار سهام در برابر شرکت‌هایی هستید که زرادخانه‌های بسیار بزرگ‌تری از شما دارند – و همچنین مشکلی با تقلب ندارند – شرکت‌هایی مانند گلدمن ساکس

وقتی هرگز زمین نخورید، ریسک یک مسئله نیست

وقتی پسر جوانی بودم، پدرم دوچرخه سواری را به من یاد داد. ابتدا پشتی صندلی من را میگرفت و با من می دوید. بعد با گذشت زمان شروع به رها كردن من كرد. درست قبل از اینکه زمین بخورم، او دوچرخه را می گرفت تا من را ثابت کند. سپس یک روز، او فقط اجازه داد من بیفتم

با گریه از او پرسیدم چرا من را نگرفتی؟

او پاسخ داد، “اگر نمی گذاشتم زمین بخوری، هرگز یاد نمی گرفتی که چگونه از جا بلند شی. وقتی یاد گرفتی، احساس کنی که در حال زمین خوردن هستی، می توانی یاد بگیری که چطوری آن را درست کنی. اصلاحات مناسب برای سقوط نکردن

من در آن زمان نمی فهمیدم، اما پدرم درس ارزشمندی به من داد. برای پیشرفت باید از اشتباهات خود درس بگیرید

متأسفانه، ما در جامعه‌ای زندگی می‌کنیم که بچه‌های پولدار در خیابان همیشه پدر را دارند که آنها را نگه دارد و هرگز زمین نخورند. بچه های کوچکی مثل من و شما مانده اند که سقوط کنند. برای سال‌ها، فدرال‌رزرو نرخ‌ها را برای پول ارزان حمایت می‌کرد و از بانک‌ها حمایت می‌کرد تا در صورت انجام معاملات بد، آنها را حفظ کند. در همین حال، جو متوسط با تورم بی سابقه و افت شدید در بازار سهام مواجه است

بزرگ‌ترین مشکل همه این پشتیبانی‌ها این است که ریسک حذف می‌شود، که باعث اقدامات بی‌ملاحظه‌تر خواهد شد. اما تا زمانی که مقصران واقعی اثرات سقوط را احساس نکنند – به جای بچه های کوچک – مشکلات واقعی که باعث سقوط خواهند شد برطرف نمی شوند. مردم باید بیاموزند که ریسک را بپذیرند و سقوط کنند تا واقعاً رشد کنند. این را در کودکی یاد گرفتم تا دوچرخه سواری یاد بگیرم و بارها زمین خوردم

ریسک بازار سهام و جلوگیری از سقوط

اگر از اکثر مردم بپرسید که استراتژی آنها برای بازنشستگی چیست، آنها می گویند سرمایه گذاری بلندمدت در بازار سهام از طریق وسایل نقلیه ای مانند بیمه بازنشستگی ۴۰۱ کا و صندوق های سرمایه گذاری مشترک

کسانی که برای بازنشستگی خود در بازار سهام و وسایل مالی ساخته شده توسط شرکت های وال استریت سرمایه گذاری می کنند، روی افزایش ارزش بازار شرط بندی می کنند. آنها با “حقایق” تغذیه می شوند مانند بازده بازار سهام ۷-۱۰٪ در سال. آنها به جای جریان نقدی ؛ برای سود سرمایه سرمایه گذاری می کنند

البته انجام بازی میانگین ها خطرناک است. چرا؟ فقط از افرادی بپرسید که در زمان وقوع رکود بزرگ در سال ۲۰۰۸ آماده بازنشستگی بودند. وقتی پرتفوی آنها از بین رفت میانگین ها برای آنها معنی نداشت. و همانطور که اخیراً در مورد آن نوشتم، بسیاری از بازنشستگان اکنون با یک بازار نزولی طولانی مواجه هستند … شاید حتی یک سقوط بزرگ. سال‌ها سود را می‌توان در زمانی که بیشتر به آنها نیاز دارند، از بین ببرند.

باز هم، این میانگینی است که جوز در حال سقوط است، نه شرکت های بزرگ وال استریت. آنها می دانند که می توانند خطرات را بپذیرند زیرا شما سقوط خواهید کرد

ریسک بازار سهام از طریق معاملات

مشکل این است که پول واقعی در تجارت به دست می آید – در فروش، نه در نگهداری. اگر در نهایت آماده بازنشستگی و فروش هستید اما بازار اخیراً سقوط کرده است، میانگین بازدهی شما معنایی ندارد. در واقع، معامله گران به طبقه متوسط نیاز دارند که برای بلندمدت سرمایه گذاری کنند تا بتوانند از طریق معاملات و کارمزدها، ناآگاهی مالی پول بدست آورند – معاملاتی که اغلب بسیار پیچیده هستند که از نوسانات بازار استفاده می کنند و به هوش مالی بالایی نیاز دارند

همه شرکت‌های مالی بزرگ وال استریت می‌دانند که پول واقعی در معاملات کوتاه‌مدت بدست می‌آید، نه سرمایه‌گذاری های بلندمدت. و واقعیت این است که هر چه ریسک بالاتر باشد، بازده بیشتر است. و شرکت های بزرگ حاضرند همه آنچه دارند برای بازدهی بزرگ به خطر بیندازند

استیون گاندل در مقاله‌ای در سال ۲۰۱۰ در مجله تایم به نام «پرونده علیه گلدمن ساکس» می‌نویسد: «فیلیپ مایر که قبلا برای یو بی اس در اواخر دهه ۱۹۹۰ و اوایل دهه ۲۰۰۰ تجارت می‌کرد در مورد زمان فعالیت خود در آنجا ، می‌گوید: «برای یک معامله‌گر، هدف هر دقیقه از هر روز کسب درآمد است. “بنابراین اگر در حال اجرای اقتصاد خاموش هستید این صخره برایت پول درمی آورد، شما آن را انجام خواهید داد و هر روز از هر هفته آن را انجام خواهید داد

البته، وقتی می‌گویم شرکت‌های بزرگی مانند گلدمن حاضرند همه آن‌ها را به خطر بیاندازند تا در معاملات به قتل برسند، منظورم این نیست که آنها حاضرند تمام آنچه را که دارند به خطر بیندازند… منظورم این است که آنها حاضرند تمام آنچه شما را دارید به خطر بیندازند. این شرکت‌های بزرگ فقط در تجارت متخصص نیستند، بلکه در محافظت از این معاملات نیز خبره هستند. قربانیان واقعی به ندرت خود شرکت‌ها – یا مدیران اجرایی و معامله‌گرانی هستند که پاداش‌های کلان را جمع‌آوری می‌کنند – بلکه سرمایه‌گذاران خوب و سخت‌کوش با هوش کم هستند

شکایت علیه گلدمن فقط به این دلیل وجود داشت که کمیسیون بورس و اوراق بهادار فکر می‌کرد که گلدمن بطور ناعادلانه محافظت می‌کند – نه به این دلیل که دیگران را از بین بردند. در واقعیت، اکثر افراد و سازمان‌ها تنها مهره‌ای برای شرکت‌های بزرگ وال استریت در بازی بسیار بزرگ‌تر ریسک – نسخه معاملاتی بازار سهام هستند

مقاله تایم در ادامه می‌گوید: «در سال ۱۹۹۸، سال قبل از عرضه عمومی گلدمن، تنها ۲۸ درصد از درآمد آن از تجارت و سرمایه‌گذاری‌های اصلی به دست آمد. تا سال ۲۰۰۹، ۷۶ درصد بود. و به نقل از یکی از مدیران سابق وال استریت، “صنعت آنقدر به سمت ریسک سنگینی کرد که منطقی بود که به معامله گران اجازه دهیم امور را اداره کنند.” معامله گران در وال استریت کنترل دارند و آنها عاشق بازی معاملات سهام ریسک هستند

بازی ریسک—نسخه معاملاتی بازار سهام

با توجه به وب سایت محصول ریسک، در زیر چند استراتژی پیشنهادی برای برنده شدن در بازی رومیزی ریسک ارائه شده است. قوانین بسیار شبیه به قوانین بازی تجاری ریسک است که در وال استریت انجام می شود

یک- بروی هدف و قصد تمرکز کنید

در بازی رومیزی ریسک، هدف تسلط کامل بر جهان است، بدون هیچ رحمی

هدف در معاملات وال استریت یکسان است. این یک بازی خیریه نیست. این یک بازی جویدن آنها و تف کردن آنها است، بازی با ریسک بالا که در آن برنده ها برنده بزرگی می شوند و بازنده ها نان تست هستند. شرکت‌های تجاری بزرگ برای کسب سود، دو بار پلک نمی‌زنند تا شما را پاک کنند. و اگر فکر کنند که می توانند از آن فرار کنند، تقلب می کنند

دو-برای برنده شدن باید رشد کنی

در بازی رومیزی ریسک، باید ارتش بزرگی را پرورش دهید و سرمایه زیادی را برای تسخیر جهان جمع آوری کنید

در بازی معاملاتی ریسک نیز باید بزرگ شوید. با انجام این کار، دوستانی در دولت بدست می آورید که مزیت های ناعادلانه شما را نادیده می گیرند، و در حالی که بچه های کوچک در شعله های آتش فرو می روند، دسترسی خودی به انجام حرکات مالی هوشمندانه با نیروی دانش بدست می آورید

سه-حملات بزرگ انجام دهید

انجام حملات کوچک در بازی رومیزی ریسک بی ارزش است. برای پیروزی باید حملات بزرگ و در مقیاس بزرگ انجام دهید. ریسک بالاتر است، اما بازده ارزش آن را دارد

در بازی معاملاتی ریسک نیز قاعده یکسان است. معاملات کوچک با ریسک کم بی ارزش هستند. چرا؟ زیرا معامله گران بر اساس اندازه معامله به شکل پاداش درآمد کسب می کنند. همانطور که در مقاله تایم که قبلاً به آن اشاره کردم می‌گوید: «همانند هر چیز دیگری در وال استریت، افزایش سی دی او با چک‌های پاداش مرتبط بود. دستمزد معامله گران نه تنها بر اساس میزان پولی که برای شرکت بدست آورده بودند، بلکه بر اساس اندازه شرط بندی بود. به عبارت دیگر، معامله‌گران انگیزه‌های مالی برای پذیرش ریسک‌های بزرگ‌تر دارند و از انجام این کار دلسرد می‌شوند

چهار-در حذف یک بازیکن از بازی تردید نکنید

وقتی بازی رومیزی ریسک را انجام می دهید، جایی برای رحمت وجود ندارد. چه بهترین دوست دوران کودکی شما باشد یا یک غریبه تصادفی، باید با همه حریفان یکسان رفتار کنید—هر وقت فرصت کردید باید آنها را بیرون کنید

همین امر در وال استریت نیز صادق است. همانطور که ضرب المثل قدیمی می گوید: “هیچ قربانی در وال استریت وجود ندارد، فقط احمق ها.” تاجران بی رحم هستند و شما، من و کل اقتصاد را قربانی خواهند کرد تا برای خود و شرکتشان پولی درآورند. آنها بهترین منافع شما را در دل ندارند – آنها منافع خود را در سر می پرورانند

پنج- نقشه را بشناسید

وب سایت بازی ریسک در مورد این بازی می گوید: بازیکنان جدید گوشت تازه ای هستند با منیت های عظیم. من آن را به این صورت ترجمه می‌کنم: «افرادی که قواعد بازی را نمی‌دانند، زنده زنده خورده خواهند شد

همین امر در مورد بازی معاملاتی ریسک در بورس سهام نیز صادق است. کسانی که هوش مالی پایینی دارند و با قواعد قدیمی پول زندگی می کنند، توسط معامله گران وال استریت زنده زنده خورده خواهند شد

در بازی سرمایه گذاری سهام اعتماد به نفس داشته باشید
مردم اغلب به من مراجعه می کنند و می پرسند که چگونه می توانند بازی سرمایه گذاری سهام را بهتر انجام دهند. یکی از سوالاتی که من می پرسم این است که آیا آنها می دانند چگونه هم زمانی که بازار بالا می رود و هم زمانی که کاهش می یابد پول در بیاورند؟

برای اکثر مردم، مفهوم کسب درآمد در زمانی که بازار رو به افزایش است، آسان است. با این حال، بسیاری از آنها هنگام فکر کردن به راه‌هایی برای کسب درآمد در زمان سقوط بازار، گیج می‌شوند

پاسخ در درک تفاوت بین سرمایه گذاری بنیادی و حرفه ای نهفته است

سرمایه گذاری بنیادی

مربی من میگفت: «یک سرمایه‌گذار بنیادی ریسک را کاهش می‌دهد زیرا بدنبال ارزش و رشد با نگاه کردن به وضعیت مالی شرکت است.» برای سرمایه گذار سهام بنیادی، مهم ترین نکته برای انتخاب یک سهام خوب برای سرمایه گذاری، پتانسیل درآمد آتی یک شرکت است

یک سرمایه گذار بنیادی قبل از سرمایه گذاری در هر شرکت، صورت های مالی را به دقت بررسی می کند. او همچنین چشم انداز اقتصاد را به عنوان یک کل، و همچنین صنعت خاصی که شرکت در آن درگیر است و جهت نرخ بهره را در نظر می گیرد

سرمایه گذاری حرفه ای

مربی من میگفت: «یک سرمایه‌گذار حرفه ای آموزش‌دیده روی احساسات بازار سرمایه‌گذاری می‌کند و با بیمه از ضررهای فاجعه‌بار سرمایه‌گذاری جلوگیری می‌کند.» برای سرمایه گذار حرفه ای، مهمترین ملاحظات برای انتخاب یک سهام خوب بر اساس عرضه و تقاضا برای سهام شرکت است

سرمایه گذار حرفه ای الگوهای قیمت فروش سهام شرکت را مطالعه می کند و می پرسد: آیا سهام عرضه شده برای فروش بر اساس تقاضای مورد انتظار برای آن سهام کافی خواهد بود؟

بازی ریسک سهام مانند حرفه ای ها

یکی از دلایلی که بسیاری از مردم فکر می کنند موضوع سرمایه گذاری مخاطره آمیز است این است که اکثر مردم به عنوان سرمایه گذار حرفه ای فعالیت می کنند، اما تفاوت بین سرمایه گذار حرفه ای و سرمایه گذار بنیادی را نمی دانند

از آنجایی که قیمت سهام با احساسات نوسان می کند، سرمایه گذاری حرفه ای برای کسانی که تحصیلات مالی خوبی ندارند خطرناک بنظر می رسد. آنها اصول را درک نمی کنند و مهارت های سرمایه گذاری حرفه ای ضعیفی دارند. و از آنجایی که آنها کنترلی بر جهت شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند ندارند، در معرض هوی و هوس بازارها هستند

آنها از بیرون به دنبال داخل هستند. اگر ندانند چگونه صورت های مالی را بخوانند، کاملاً به نظرات دیگران وابسته هستند

اگر آنها نمی توانند صورت های مالی کسب و کار را بخوانند، به احتمال زیاد صورت های مالی شخصی آنها نیز به هم ریخته است. همانطور که مربی ام می گفت: “اگر پایه مالی فردی ضعیف باشد، اعتماد به نفس او نیز ضعیف است

اکثر مردم فقط وقتی که بازار در حال افزایش است میدانند که چگونه پول در بیاورند و در وحشت از سقوط بازار زندگی می کنند

اما با آموزش مالی مناسب، واقعیت این است که هر دو نوع سرمایه گذاری ریسکی نخواهند بود

بازی سرمایه گذاری را با اعتماد به نفس انجام دهید
مربی من میگفت: “سرمایه گذاران باید هم در تحلیل بنیادی و هم در تحلیل تکنیکال به خوبی مسلط باشند

این دلیلی است که من شرکت جعبه ابزارثروت را راه اندازی کردم تا محصولاتی را توسعه دهم که به مردم کمک می کند تا از نظر مالی باسواد شوند و به فرزندان خود آموزش دهیم که آنها نیز این کار را انجام دهند

با دانش مالی مناسب، درک سرمایه‌گذاری حرفه ای و بنیادی، می‌توانید با اطمینان سرمایه‌گذاری کنید، و بدانید که می‌توانید پول در بیاورید، چه بازار در حال صعود یا نزول باشد

قوانین را برای برنده شدن در بازی سهام بدانید
من می خواهم برنده شدن تو را ببینم. برای انجام این کار، باید قوانین بازی را درک کنید. تنها راه برای درک قوانین این است که هوش مالی خود را افزایش دهید. برای مثال، اکنون که قوانین معاملات سهام را می‌دانید، می‌توانید یاد بگیرید که چگونه با آن قوانین بازی کنید. این ممکن است به معنای یادگیری نحوه معامله گر بودن باشد

جعبه ابزارثروت کلاس هایی را در زمینه تجارت حرفه ای و مربیگری تخصصی ارائه می دهد. ممکن است بخواهید از این منابع در بخش های مربیگری و کلاس های این مجموعه استفاده کنید

من شما را تشویق می کنم که با قواعد قدیمی پول بازی نکنید و در عوض خود را از نظر مالی آموزش دهید. بدانید که تنها کسی که می تواند شما را از نظر مالی نجات دهد خود شما هستید. شما نمی توانید به بازیکنان دیگر تکیه کنید زیرا هدف آنها برنده شدن خود است – حتی به قیمت باخت شما. باید به خودت و ذهنت تکیه کنی. به همین دلیل است که من موعظه می کنم که دانش پول جدید است. فقط در صورتی می توانید برنده شوید که نحوه بازی کردن را بدانید

:برای مطالعه بیشتر توصیه میشود