از ریسک سیستمیک در سرمایه گذاری سهام اجتناب کنید

درک ریسک سیستمیک
 اغلب ما در مورد تفاوت بین ریسک سیستمیک و غیرسیستمیک هنگام سرمایه گذاری صحبت می کنیم

به بیان ساده، ریسک غیرسیستمی زمانی است که یک شرکت یا یک سهام به عنوان یک ناهنجاری برای بقیه بازار، عملکرد ضعیفی داشته باشد

ریسک سیستمیک زمانی است که کل بازار به عنوان یک کل الگوی ضعیف عمل می کند

درک تفاوت بین ریسک سیستمیک و ریسک غیرسیستمی مهم است، زیرا به شما امکان می دهد بفهمید که چه زمانی توصیه های سرمایه گذاری استاندارد “سرمایه گذاری در یک سبد متنوع از سهام، اوراق قرضه و صندوق های سرمایه گذاری مشترک” واقعاً شما را سخت می کند

ریسک بازار سهام و گرفتن سقوط
اگر از بسیاری از مردم بپرسید که استراتژی آنها برای بازنشستگی چیست، آنها می گویند سرمایه گذاری بلندمدت در بازار سهام از طریق وسایل نقلیه ای مانند بیمه بازنشستگی ۴۰۱ کا  و صندوق های سرمایه گذاری مشترک

کسانی که برای بازنشستگی خود در بازار سهام و وسایل مالی ساخته شده توسط شرکت های وال استریت سرمایه گذاری می کنند، روی افزایش ارزش بازار شرط بندی می کنند. آنها با “حقایق” تغذیه می شوند مانند بازده بازار سهام ۷-۱۰٪ در سال. آنها به جای جریان نقدی برای سود سرمایه سرمایه گذاری می کنند

البته انجام بازی اوریج خطرناک است. چرا؟ فقط از افرادی بپرسید که در زمان وقوع رکود بزرگ در سال ۲۰۰۸ آماده بازنشستگی بودند. زمانی که سبد سرمایه گذاری آنها از بین رفت اوریج ها برای آنها معنی نداشت. و بسیاری از بازنشستگان اکنون با یک بازار نزولی طولانی مواجه هستند… شاید حتی یک سقوط بزرگ. سال‌ها سود می‌تواند درست زمانی که بیشتر به آن نیاز دارند، از بین برود

باز هم، این اوریجی است که  در حال سقوط است، نه شرکت های بزرگ وال استریت. آنها می دانند که می توانند خطرات را بپذیرند زیرا شما سقوط خواهید کرد

ریسک بازار سهام از طریق معاملات
مشکل این است که پول واقعی در معامله بدست می آید – در فروش، نه نگه داشتن. اگر در نهایت آماده بازنشستگی و فروش هستید اما بازار اخیراً سقوط کرده است، میانگین بازدهی شما معنایی ندارد. در واقع، معامله گران به طبقه متوسط نیاز دارند تا در درازمدت سرمایه گذاری کنند تا بتوانند از طریق معاملات و کارمزدها، ناآگاهی مالی خود را نقد کنند – معاملات اغلب بسیار پیچیده که از نوسانات بازار بهره می برند و به هوش مالی بالایی نیاز دارند

همه شرکت های مالی بزرگ وال استریت می دانند که پول واقعی در معاملات کوتاه مدت بدست می آید، نه در سرمایه گذاری بلندمدت. و واقعیت این است که هر چه ریسک بالاتر باشد، بازده بیشتر است. و شرکت های بزرگ حاضرند همه آن را برای بازدهی بزرگ به خطر بیندازند

در مقاله ای در سال ۲۰۱۰ در مجله تایم به نام «پرونده علیه گلدمن ساکس»، استیون گاندل می نویسد: «فیلیپ مایر، که برای یوبی اس کار می کرد، می گوید: «برای یک معامله گر، هدف هر دقیقه از هر روز کسب درآمد است. او در اواخر دهه ۱۹۹۰ و اوایل دهه ۲۰۰۰ برای یوبی اس به عنوان یک معامله گر کار می کرد و سپس در مورد زمان خود در آنجا نوشت. بنابراین، اگر اداره اقتصاد از صخره برای شما پول درآورد، این کار را انجام خواهید داد و هر روز از هر هفته این کار را انجام خواهید داد

این شرکت‌های بزرگ فقط در تجارت متخصص نیستند، بلکه در محافظت از این معاملات نیز متخصص هستند. قربانیان واقعی به ندرت خود شرکت ها – یا مدیران اجرایی و معامله گرانی هستند که جوایز بزرگی را دریافت می کنند – بلکه سرمایه گذاران خوب و سخت کوش با هوش کم هستند

شکایت علیه گلدمن فقط به این دلیل وجود داشت که کمیسیون بورس و اوراق بهادار فکر می کرد که گلدمن به طور ناعادلانه ای محافظت می کند – نه به این دلیل که دیگران را از بین بردند. در واقعیت، اکثر افراد و سازمان‌ها تنها مهره‌ای برای شرکت‌های بزرگ وال استریت در بازی بسیار بزرگ‌تر ریسک – نسخه معاملات بازار سهام هستند

بازی ریسک—نسخه معاملاتی بازار سهام
با توجه به وب سایت محصول ریسک، در زیر چند استراتژی پیشنهادی برای برنده شدن در بازی رومیزی ریسک آورده شده است. قوانین بسیار شبیه به قوانین بازی تجاری ریسک است که در وال استریت انجام می شود

مقاله تایم در ادامه می‌گوید: «در سال ۱۹۹۸، سال قبل از عرضه عمومی گلدمن، تنها ۲۸ درصد از درآمد آن از تجارت و سرمایه‌گذاری‌های اصلی حاصل شد. تا سال ۲۰۰۹، ۷۶ درصد بود. و به نقل از یکی از مدیران سابق وال استریت، “صنعت آنقدر به سمت ریسک سنگینی کرد که منطقی بود که به معامله گران اجازه دهیم امور را اداره کنند.” معامله گران در وال استریت کنترل دارند و آنها عاشق بازی معاملات سهام ریسک هستند

یک- روی هدف و مقصود تمرکز کنید

در بازی رومیزی ریسک، هدف تسلط کامل بر جهان است، بدون رحم. هدف در معاملات وال استریت یکسان است. این یک بازی خیریه نیست. این یک بازی جویدن و تف کردن آنهاست، بازی با ریسک بالا که در آن برنده ها برنده بزرگ می شوند و بازنده ها نان تست هستند. شرکت‌های بزرگ تجاری دو بار پلک نمی‌زنند تا شما را از بین ببرند تا سود کسب کنند. و اگر فکر کنند می‌توانند از پس آن برآیند، تقلب می‌کنند

دو- برای برنده شدن باید رشد کنید

در بازی رومیزی ریسک، باید ارتش بزرگی را پرورش دهید و سرمایه زیادی را برای تسخیر جهان جمع آوری کنید
در بازی معاملاتی ریسک نیز باید بزرگ شوید. با انجام این کار، دوستانی در دولت بدست می آورید که مزیت های غیرمنصفانه شما را نادیده می گیرند، و در حالی که بچه های کوچک در شعله های آتش فرو می روند، دسترسی خودی به انجام حرکات مالی هوشمندانه با نیروی دانش بدست می آورید

سه- حملات بزرگ انجام دهید

انجام حملات کوچک در بازی رومیزی ریسک بی ارزش است. برای پیروزی باید حملات بزرگ و بزرگ تری انجام دهید. ریسک بالاتر است، اما بازده ارزش آن را دارد
در بازی معاملاتی ریسک قانون یکسان است. معاملات کوچک با ریسک کم بی ارزش هستند. چرا؟ زیرا معامله گران بر اساس اندازه معامله به شکل پاداش درآمد کسب می کنند. همانطور که مقاله تایم که قبلاً به آن اشاره کردم بیان می‌کند: «مانند هر چیز دیگری در وال استریت، افزایش سی او دی به چک‌های پاداش مربوط می‌شد. دستمزد معامله‌گران نه تنها بر اساس میزان پولی که برای شرکت به دست آورده‌اند، بلکه بر اساس اندازه شرط‌بندی است. به عبارت دیگر، معامله‌گران انگیزه‌های مالی برای پذیرش ریسک‌های بزرگ‌تر دارند و از ایمن کردن آن دلسرد می‌شوند

چهار- در حذف یک بازیکن از بازی تردید نکنید

وقتی بازی رومیزی ریسک را انجام می دهید، جایی برای رحمت وجود ندارد. چه بهترین دوست دوران کودکی شما باشد یا یک غریبه تصادفی، باید با همه حریفان یکسان رفتار کنید—هر وقت فرصت کردید باید آنها را بیرون کنید
همین امر در وال استریت نیز صادق است. همانطور که ضرب المثل قدیمی می گوید: “هیچ قربانی در وال استریت وجود ندارد، فقط احمق ها.” معمله گران بی رحم هستند و شما، من و کل اقتصاد را قربانی خواهند کرد تا برای خود و شرکتشان پولی درآورند. آنها بهترین علایق شما را در دل ندارند – آنها منافع خودشان را دارند

پنج- نقشه را بشناسید

وب سایت بازی ریسک در مورد بازی می گوید: بازیکنان جدید گوشت تازه ای هستند با منیت های عظیم. این را به این صورت ترجمه کنید: افرادی که قوانین بازی را نمی دانند، زنده زنده خورده خواهند شد
همین امر در مورد بازی معاملاتی ریسک در بورس نیز صادق است. کسانی که هوش مالی پایینی دارند و بر اساس قواعد قدیمی پول زندگی می کنند، توسط معامله گران وال استریت زنده زنده خورده خواهند شد

در بازی سرمایه گذاری سهام اعتماد به نفس داشته باشید
برای اکثر مردم، مفهوم کسب درآمد در زمانی که بازار رو به افزایش است، آسان است. با این حال، بسیاری از آنها هنگام فکر کردن به راه‌هایی برای کسب درآمد در زمان سقوط بازار، گیج می‌شوند

پاسخ در درک تفاوت بین سرمایه گذاری بنیادی و فنی نهفته است

سرمایه گذاری بنیادی
مربی من می‌گفت: «یک سرمایه‌گذار بنیادی ریسک را کاهش می‌دهد زیرا به دنبال ارزش و رشد با نگاه کردن به وضعیت مالی شرکت است.» برای سرمایه گذار سهام بنیادی، مهم ترین نکته برای انتخاب یک سهام خوب برای سرمایه گذاری، پتانسیل درآمد آتی یک شرکت است

یک سرمایه گذار بنیادی قبل از سرمایه گذاری در هر شرکت، صورت های مالی را به دقت بررسی می کند. او همچنین چشم انداز اقتصاد را به عنوان یک کل، و همچنین صنعت خاصی که شرکت در آن درگیر است و جهت نرخ بهره را در نظر می گیرد

سرمایه گذاری فنی
 همچنین مربی من می گفت: «یک سرمایه‌گذار فنی آموزش‌دیده روی احساسات بازار بهمراه بیمه ضررهای فاجعه‌بار سرمایه‌گذاری می‌کند » برای سرمایه گذار فنی، مهمترین ملاحظات برای انتخاب یک سهام خوب بر اساس عرضه و تقاضا برای سهام شرکت است

سرمایه گذار فنی الگوهای قیمت فروش سهام شرکت را مطالعه می کند و می پرسد: آیا عرضه سهام عرضه شده برای فروش بر اساس تقاضای مورد انتظار برای آن سهام کافی خواهد بود؟