آموزش سرمایه گذاری, آموزش بیزینس, آموزش تجارت, آموزش سرمایه گذاری در بازار سهام, آموزش مالی, آموزش های مالی, امور مالی شخصی, بحران اقتصادی, بحران انرژی, بحران دلار, بحران نفت, برنامه مالی شخصی, بهینه سازی زمان, تنوع در سبد سرمایه گذای, تورم, تورم جهانی, جریان وجوه نقد, جنگ انرژی, دلار آمریکا, رازهای مالی, رسیدن به اهداف مالی, رکود, رکود اقتصادی, رکود تورمی, روندهای تجاری, سرمایه گذاری در سهام, سقوط دلار, سقوط سهام, مدیریت ریسک, مربی شخصی امور مالی, مشاوره مالی, منابع جایگزین
راز تاریک بازار
زمان مطالعه :۳ دقیقه I نویسنده: محمد شمس
کف بازار سهام به سختی قابل تشخیص است
می توانید هر تعداد ابزار تحلیلی را اجرا کنید، خطوط روند یا شاخص های مورد علاقه خود را اضافه کنید و سعی کنید داده ها را تأیید کنید
…اما در پایان
نتیجه زمانی به دست میآید که سرمایهگذاران دست از کار میکشند و دیگر سهامی برای فروش ندارند
و حرکت بزرگ بعدی زمانی اتفاق میافتد که یک آتشدان جدید از سرمایه وارد شود
این در مورد فناوری، ارز دیجیتال، استخراج، انرژی و هر بخش بازار صدق می کند
این یک واقعیت و حقیقت تلخ خواهد بود. پس از آماده شدن، بازارها را همانطور که واقعا هستند مشاهده خواهید کرد: بسیار چرخه ای
و راز تاریک بازار که امروز خواهید آموخت، راز تاریکی است که در نمایشگرهای سهام پیدا نمی کنید
یا تقریباً هر خبرنامه ای که برای آن پول پرداخت می کنید
به آن گردش سهامداران می گویند
هر شرکت سهامی عام دارای گردش سهام است
به عنوان مثال، برخی از سرمایه گذاران از دور خصوصی به دنبال خروج از شرکت زمانی که شرکت عمومی می شود
سهامداران دیگری نیز وجود دارند که ممکن است در حال حرکت سفتهبازی بودهاند و میخواهند زمانی که این کاتالیزور محقق شد، به فروش برسند
هر سرمایه گذار به دلیل خاصی سهامی را خریداری می کند و درک “ماهیت” یا احساسات یک سرمایه گذار تقریبا غیرممکن است
به عنوان مثال، در دوران رکود اقتصادی یا زمانی که یک حباب “ترک” می خورد
سهامدارانی که وجوه استقراض می کنند و از اهرم (معروف به مارجین) استفاده می کنند تحت فشار قرار می گیرند و مجبور به فروش می شوند
آنها مجبور به فروش هستند زیرا ارزش وثیقه آنها نیز با بازار کاهش یافته است، اما مقدار وام گرفته شده تغییر نکرده است
فراخوانهای مارجین باعث فروش میشوند، زیرا دارنده سهام باید سهام را بفروشد تا پاسخگوی مارجین باشد (از این رو شرکت پژوهش جعبه ابزارثروت همیشه میگوید هرگز از مارجین استفاده نکنید)
این به نوبه خود باعث فشار فروش و در نتیجه اثر ماشه می شود
چرا گردش مالی سهامداران در حال حاضر مهم است؟
در حال حاضر، من فکر می کنم این یک استدلال مطمئن است که بسیاری از سرمایه گذاران از پتانسیل تغییر ساختاری در بازارها ترسیده اند. چرا این طور است؟
:چند دلیل کلیدی وجود دارد
یک-افزایش نرخ بهره – منجر به افزایش هزینه های وام و کاهش نرخ رشد می شود
دو-بلاتکلیفی/جنگ سیاسی – منجر به کاهش ریسک سرمایهگذاران میشود
سه-افزایش تورم – منجر به هزینه های ورودی بالاتر و کاهش سود شرکت ها می شود
دو-بلاتکلیفی/جنگ سیاسی – منجر به کاهش ریسک سرمایهگذاران میشود
سه-افزایش تورم – منجر به هزینه های ورودی بالاتر و کاهش سود شرکت ها می شود
کسانی که مدتی است سرمقاله های من را می خوانند، می دانند که من یک سرمایه گذار مخالف هستم
وقتی در خیابان ها خون می آید و هیچ کس دیگری نمی تواند شرکت ها را تامین مالی کند، آنجاست که من می درخشم
بنابراین، با توجه به اینکه بازار اخیراً شکسته شده است، آیا این کف واقعی است؟
زمان پریدن به داخل یا فقط نوک کوه یخ است؟
بیایید به تغییرات ساختاری مهم گذشته در بازار نگاه کنیم تا ببینیم که معاملات و حجم امروز چگونه با حباب فناوری در دهه ۲۰۰۰ و بحران مالی در سال ۲۰۰۸ مقایسه می شود
اولین راهی که ما “در کجا هستیم” را بررسی خواهیم کرد از طریق نسبت گردش سهام است
:بیایید از آمازون در حباب فناوری به عنوان اولین مطالعه موردی استفاده کنیم
با ظهور حباب فناوری از سال ۲۰۰۰ تا ۲۰۰۱، حجم کل سهام آمازون معامله شده در آن دوره زمانی ۴.۳ میلیارد بود
میانگین تعداد سهام موجود در این دوره زمانی ۳۵۷ میلیون سهم بوده است
بنابراین، با استفاده از فرمول بالا: ۴,۳۰۰,۰۰۰,۰۰۰ / ۳۵۷,۰۰۰,۰۰۰ = ۱۲
این بدان معناست که سهام آمازون ۱۲ برابر کل سهام موجود در شرکت معامله شده است
نمودار بعدی این نسبت گردش سهام را برای سایر شرکت های معروف در حباب فناوری و بحران مالی نشان می دهد
مهمتر از آن، نشان می دهد که نسبت گردش سهام در زمان واقعی در حال حاضر چقدر است
این معیار نشان می دهد که برای قرار دادن یک کف واقعی، سهام بسیار بیشتری برای معامله نیاز است
عمق یاب: نسبت گردش مالی دلار
با برداشتن یک گام جلوتر از تحلیل، نسبت حجم معاملات دلار را نشان خواهم داد
این مهم است زیرا مقدار واقعی سرمایه مورد نیاز برای چرخش سهام را نشان می دهد
نسبت ها کمی نسبت به نمودار بالا تغییر می کند، اما تصویر بزرگ یکسان باقی می ماند
اگر این یک تغییر ساختاری در بازارها باشد، باید فعالیت خرید و فروش بیشتری را کاهش داد
ما میتوانیم به مثالی بیدرنگ در آمازون نگاه کنیم، هم برای فروپاشی بازار صعودی در سالهای ۱۹۹۸-۱۹۹۹ و هم سقوط از ۲۰۰۰-۲۰۰۱
حجم دلار در طول سال های ۱۹۹۸-۱۹۹۹ شتاب گرفت زیرا حجم دلار ۱۷ برابر میانگین ارزش بازار آمازون در طول دوره معامله شد
سپس با ظهور حباب، سهام به شدت کاهش یافت. حجم دلار در دوره ۲۰۰۰-۲۰۰۱ سیزده برابر ارزش بازار شرکت بود
بیایید گردش سهام حجم دلار را با برخی از نامهای بزرگ بررسی کنیم
نمودار بعدی این تحلیل حجم دلار را برای مایکروسافت، آمازون، اپل، جی پی مورگان و بانک آمریکا از طریق هر یک از دو کاهش عمده آخر را نشان می دهد
سود و زیان
تأثیر اقتصادی واقعی ؛ تغییر ساختاری از طریق سود و زیان نشان داده می شود
عملکرد قیمت سهام در ۲ تغییر ساختاری مهم گذشته، ثروت را خرد کرده است
نتایج گذشته هرگز نشانگر کاملی از بازده آتی نیستند، اما برای بسیاری از سهام، کاهش فعلی قیمت سهام هیچ شباهتی به آنچه در حباب فناوری یا بحران مالی شاهد بودیم نیست
این منجر به یک سوال مهم می شود…
سرمایه جدید از کجا می آید؟
آمازون در دهه ۲۰۰۰ با مشکل مشابهی روبرو شد…
اما همانطور که امروز می دانیم، آمازون سرمایه عظیمی را از صندوق های غیرفعال جذب کرده و قیمت سهام خود را به بالاترین حد خود رسانده است
اگر شما یک سرمایه گذار کالا یا یک سرمایه گذار ارز دیجیتال هستید، باید این سوال را از خود بپرسید: پول جدید از کجا می آید؟
بسیاری از بخش ها خسته و در حال چرخش هستند
بنابراین، پول در حال حاضر به کدام بخش جدید و در حال رشد جریان دارد؟
دو مورد عمده: یکی که در حال حاضر در سرفصل ها و روندها مشاهده می کنید، و آن ذخایر نفت در بالاترین سطح چند ساله است
و دیگری بخشی است که احتمالاً در خارج از شرکت پژوهش جعبه ابزارثروت هرگز درباره آن نشنیده اید. این کربن است و قایق های سرمایه را به خود جذب می کند. و هیچ کس در مورد آن صحبت نمی کند
بنابراین اگر دیر به چرخش رسیدید و در اواخر سال گذشته حالت تدافعی پیدا نکردید، در نظر داشته باشید که مشترک فرصتهای منابع میلیون دلاری جعبه ابزارثروت شوید
در آخرین شماره، همه شرکتهای سبد سرمایه گذاری خود را در تست گردش سهام قرار دادیم. آیا شما همین کار را با سهام خود انجام داده اید؟
:برای مطالعه بیشتر توصیه میشود
