شکستن کد خرید طلا با کنترل سهام یک کمپانی
علیرغم قدرت باورنکردنی خرید طلا، فرآیندی که در پشت آن وجود دارد برای بسیاری از مردم یک رمز و راز است… حتی برای «متخصصان» فرضی طلا که این بخش را دنبال میکنند
برای دههها، مردم سعی کردهاند کد بک گراند خرید طلا را بشکنند… ویژگیهایی که شرکتهای بزرگ طلا هنگام خرید برای شرکتهای کوچکتر به دنبال آن هستند. تلاش آنها تا حد زیادی منجر به شکست و سرخوردگی شده است
به ازای هر سهامی که به عنوان هدف خرید نام برده می شود، پنج شرکت «مجری» وجود دارد که از کار افتاده اند
همانطور که احتمالا می دانید، من بخشی از زندگی خود را وقف سرمایه گذاری حرفه ای در پروژه های منابع طبیعی کرده ام. من بیش از یک میلیون مایل هوایی را برای بازدید از بیش از ۱۰۰۰ پروژه منابع در بیش از ۱۰۰ کشور طی کرده ام. در طول مسیر، من با برخی از برترین مدیران طلا، مهندسان معدن و زمین شناسان دوست شدم. من به تجربهام اشاره میکنم تا به شما نشان دهم که بینشی نسبت به دنیای خرید طلا دارم که بیشتر مردم این بینش را ندارند. از طریق دوستیها، تلاشهای لازم و موقعیتم به عنوان یک سرمایهدار ارشد، متوجه شدهام که افرادی که تصمیمات خرید را میگیرند، دقیقاً به چه چیزی فکر میکنند
از آنجایی که خرید طلا می تواند برای سهامداران بسیار سودآور باشد، من و تیم من اخیراً یک پروژه تحقیقاتی عظیم را انجام دادیم. این پروژه – که به بیش از ۱۰۰۰ ساعت کار، صدها هزار دلار و ظرفیت پردازش داده عظیم نیاز داشت – یک هدف ساده وجود داشت: ایجاد یک “مدل” قابل اعتماد که سهامهای طلا را مشخص میکند که به احتمال زیاد سرمایهگذاران طلا را یک شبه از طریق خرید به سودهای بادآورده میرسانند
نتایج مطالعه ما باور نکردنی است. من معتقدم که ما قابل اعتمادترین سیستمی را برای تعیین دقیق اهداف خرید طلا ساخته ایم. ما شش ویژگی کلیدی را پیدا کردهایم که تولیدکنندگان طلا را به اهداف خرید برای شرکتهای بزرگ تبدیل میکند
…شما می توانید مانند یک مسابقه زیبایی به بخش سهام طلا فکر کنید
معدنچیان بزرگ طلا قضاوت می کنند. خوب، ما دقیقاً آنچه را که داوران به دنبال آن هستند، پیدا کرده ایم. ما سهام طلا را معادل زیبایی، مغز، استعداد و کاریزما پیدا کردیم
چرا خریدها با کنترل سهام برای شرکت های بزرگ طلا جذاب هستند؟
…خریدها در بازار طلا به یک دلیل ساده رخ می دهد
هر بار که معدنچی طلا یک اونس را از زمین بیرون می کشد و می فروشد، ترازنامه اش را اندکی تحلیل می دهد
اگر یک معدنچی طلا بخشی از درآمد خود را به سمت دستیابی به منابع جدید طلا هدایت نکند، خود را از وجود خارج می کند. پایه دارایی خود را مصرف کرده و دیگر وجود نخواهد داشت. و به همین دلیل است که «خریدها» اغلب سودهای عظیمی را در یک شبه به سرمایه گذاران طلا می دهد
…ببینید، وقتی صحبت از اضافه کردن منابع طلا به ترازنامه می شود، یک معدنچی بزرگ طلا دو گزینه دارد
گزینه شماره ۱: راه سخت
می تواند صدها میلیون دلار برای تجارت پرخطر اکتشاف مواد معدنی خرج کند. میتواند ثروت زیادی را صرف سرگردانی در بیابانها، جنگلها و مناطق آرتیک به دنبال ذخایر طلا کند
وقتی در نظر بگیرید که کمتر از ۱ از هر ۳۰۰۰ ناهنجاری معدنی تبدیل به معدن می شود، متوجه می شوید که کاوش برای طلا یک فعالیت “لانگ شات” است
همچنین در نظر بگیرید: اگر در یک رویداد خوش شانس معدنچی واقعاً طلا پیدا کند، اکنون به دنبال سردردهای توسعه ۵ تا ۱۰ ساله است. در تلاش برای ساختن یک معدن طلا، معدنچی با سیاستمداران متقلب، تشریفات اداری، وکلا، فعالان محیط زیست و بانکداران مبارزه خواهد کرد
…و سپس شما باید
گزینه شماره ۲: راه آسان
شرکت طلا می تواند از سردردهایی که با گزینه شماره ۱ همراه است دور بزند و به سادگی شرکت دیگری را خریداری کند. دقیقا خودشه
بدون برنامه حفاری لانگ شات در وسط بیابان. در جنگلهای آمریکای جنوبی پشههای پرنده وجود ندارند. بدون هک از طریق مایل نوار قرمز برای دریافت مجوز استخراج. فقط یک معامله ساده که از راحتی یک دفتر انجام می شود… و معدنچی طلا مقدار زیادی طلا به ترازنامه خود اضافه می کند. حالا خودتان را به جای یک مدیر طلا قرار دهید
آیا ارزش پرداخت حق بیمه برای خرید دارایی های طلای اثبات شده و مولد … و کنار گذاشتن مخارج و خطرات گزینه شماره ۱ را دارد؟ حق با شماست
در برخی موارد، ارزش پرداخت دو برابر ارزش بازار سهام یک شرکت طلا را دارد. به همین دلیل است که معادن طلای با کیفیت بالا برخی از دارایی های بسیار مورد علاقه در جهان هستند. به همین دلیل است که خریدها می توانند سودهای بادآورده یک شبه به شما بدهند
…و به همین دلیل است که دانستن دقیق اینکه چه نوع پروژههای طلایی را که معدنکاران بزرگ میخواهند بخرند، یک “طرح” باورنکردنی برای کسب درآمد در سهام طلا است. اما همانطور که اشاره کردم، هیچ کس نتوانسته اسرار خرید طلا را باز کند و از قبل بداند که چه زمانی احتمال وقوع سودهای بادآورده طلا وجود دارد
من و تیمم اخیراً کارهای زیادی در این زمینه انجام دادیم. ما ۳۵ سال داده و ۳۴۰ خرید طلا به ارزش حداقل ۵۰ میلیون دلار را از اوایل دهه ۱۹۹۰ مطالعه کردیم. ما دقیقاً تعیین کرده ایم که معدنچیان بزرگ طلا به دنبال چه چیزی هستند
ما شش ویژگی مهمی را که یک تولیدکننده طلا باید داشته باشد تا بتواند یک پیشنهاد خرید برتر را جذب کند، گردآوری کردیم. در زیر، من هر “کلید” را برای خرید توضیح می دهم.
من گزارش بزرگی تهیه کردهام که به این ویژگیها میپردازد، اما بهمنظور کوتاه نگه داشتن این قطعه، ویژگیها را نام میبرم و به سرعت آنها را مرور میکنم
کلید شماره یک: به اندازه کافی بزرگ برای حرکت دادن سوزن: استخراج کنندگان بزرگ فقط به سپرده های قابل توجهی علاقه مند هستند که می توانند ارزش وقت خود را برای کسب و توسعه داشته باشند
کلید شماره دو: توانایی رشد: معدنچیان بزرگ فقط به دنبال معادن با تولید طلای فعلی نیستند. جابجایی افراد و تجهیزات در سراسر جهان پرهزینه و زمان بر است. به همین دلیل است که یک معدنکار بزرگ میخواهد داراییهایی را که میتواند استخراج کند، به دست آورد که پتانسیل اکتشافات طلای جدید را نیز دارند
کلید شماره سه: هزینه های کم، حاشیه های بالا: استخراج کنندگان بزرگ می خواهند سپرده هایی را با اقتصاد خوب خریداری کنند. به اندازه کافی گفته شده است
کلید شماره چهار: دوره بازپرداخت کوتاه: استخراجکنندگان بزرگ میخواهند سرمایهگذاریشان را در مدت زمان نسبتاً کوتاهی، مانند کمتر از پنج سال، بازپرداخت کنند
کلید شماره پنج: بازیابی ساده طلا: در دنیای معدن، مانند زندگی، ساده همیشه بهتر است. هرچه زمین شناسی پروژه پیچیده تر باشد، استخراج طلا از سنگ معدن دشوارتر خواهد بود، هزینه استخراج آن بیشتر می شود و سود شما کمتر می شود
کلید شماره شش: سوابق ایمنی عالی معدن: کیفیتی که کمتر مورد ارزیابی قرار گرفته و به ندرت مورد بحث قرار گرفته است – اما بسیار مهم است – که معدن طلا برای کاندیدای خرید باید داشته باشد، یک رکورد ایمن معدنی خوب است
فرمول طلایی به ارزش میلیاردها
من می دانم که بررسی معیارهای ما بسیار مورد توجه است. اما در واقع، همه اینها فقط عقل سلیم است. شرکتهای بزرگ طلا میخواهند معادن طلا را با تولید طلای فعلی به دست آورند… که در آینده میتوانند رشد کنند… اقتصاد خوبی دارند… و با در نظر گرفتن ایمنی کارگران اداره میشوند
بر اساس مطالعه گسترده ما در مورد ۳۴۰ معامله استخراج در طول ۳۵ سال گذشته که یک شبه سودهای بادآورده مانند ۱۵۰٪، ۱۰۸، و ۹۶٪ ایجاد کرده اند، ما معیارهای خاص بالا را بر اساس این اصول ساده ایجاد کرده ایم
تنها با استفاده از شش کلید ذکر شده در بالا، شما از ۹۹.۹ درصد از سرمایه گذاران طلا و منابع همکار خود جلوتر خواهید بود