زمان مطالعه :۳ دقیقه I نویسنده: محمد شمس
بازار طلا به تازگی یک سورپرایز در ماه دسامبر را ارائه داد که باعث شد که نظر تاجران کهنه کار را به خود جلب کند
برای اولین بار از سال ۲۰۱۹، جریان های دسامبر مثبت شد و ۷۷۸ میلیون دلار به صندوق های قابل معامله در بورس طلا در سراسر جهان منتقل شد
اجازه دهید به شما نشان دهم که چرا این اختلاف ممکن است مهمترین داستان طلایی باشد که در این ماه خواهید خواند
اعداد مهم هستند
طلا در سال ۲۰۲۴ ، چهل بار به بالاترین سطح خود رسید و دارایی های جهانی صندوق های قابل معامله را به رقم خیره کننده ۲۸۹.۱ میلیارد دلار تا ۲۴ ژانویه ۲۰۲۵ رساند
این یک سیگنال فریاد بود که چیزی بزرگ در بازار طلا در حال دمیدن است
اشتهای چین برای طلا تبدیل به حرص شده است
در حالی که پکن با کاهش بازده اوراق قرضه و زمزمه های جنگ تجاری احتمالی با ایالات متحده دست و پنجه نرم می کند، جریان ورودی صندوق های قابل معامله آنها تنها در ماه دسامبر به ۶۳۵ میلیون دلار رسید
چینی ها مقدار زیادی طلا ذخیره می کنند. وقتی صندوق های چینی با این نوع هماهنگی حرکت می کنند، سرمایه گذاران هوشمند توجه می کنند
به عنوان مثال، صندوق قابل معامله طلای هواآن ییفو ۱۸۹.۷ میلیون دلار اضافه کرد، در حالی که صندوق قابل معامله طلای بوسِرا ۱۱۶.۴ میلیون دلار دیگر را جمع کرده بود
اما فقط چین نیست
کل منطقه آسیا در ماه گذشته ۷۵۱ میلیون دلار طلا به دست آورده است. هند ۸ ماه متوالی جریان ورودی داشته است، در حالی که صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله طلای فیزیکی ژاپن بی سر و صدا ۵۱.۴ میلیون دلار در دسامبر افزایش داده اند
این انباشت سیستماتیک است
خماری طلای آمریکا
پس از پنج ماه ولگردی خرید، سرمایه گذاران آمریکایی در ماه دسامبر ۳۲۹.۹ میلیون دلار عقب نشینی کردند
صندوق قابل معامله طلای سهام اس پی دی آر با کاهش ۴۹۶.۵ میلیون دلاری منجر به خروج شد. چرا؟ لحن جنگ طلبانه فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ بازار را به وحشت انداخت
اما اینجا چیزی است که تحلیلگران از دست می دهند
علیرغم خروجی ماه دسامبر، صندوق های آمریکای شمالی اولین جریان مثبت سالانه خود را از سال ۲۰۲۰ به ثبت رساندند
این نشان می دهد که پول هوشمند طلا را ترک نمی کند، بلکه در حال تغییر موقعیت است. و حجم معاملات داستانی به همان اندازه قانع کننده را روایت می کند
در حالی که دسامبر شاهد کاهش فصلی به ۲۲۱ میلیارد دلار در روز بود
حجم کل معاملات در سال ۲۰۲۴ نسبت به سال ۲۰۲۳ – ۳۹ درصد افزایش یافت – بالاترین رکورد در تاریخ
مهمتر از آن، موقعیت های خرید خالص مدیر پول در سال ۲۰۲۴ به طور متوسط ۵۵۵ تُن بود که از ۲۸۹ تُن در سال ۲۰۲۳ کمتر بود. این بالاترین رقم از سال ۲۰۱۱ است
تنظیمات فنی به همان اندازه صعودی است
سیگنالهای فنی طلا با وجود افت ماه دسامبر همچنان قوی هستند
پس از سه سال ماندن در زیر ۱۳۵۰ دلار، طلا تنها در ۱۴ ماه ۵۰ درصد افزایش یافت و به ۲۰۳۸ دلار رسید – و اکنون بررسیهای فنی نشان میدهد که این رالی تازه شروع شده است
اما داستان به همین جا ختم نمی شود. از آگوست ۲۰۲۰ تا مارس ۲۰۲۴ ، طلا با چالش دیگری روبرو شد که تقریباً چهار سال زیر ۲۰۵۰ دلار باقی ماند. زمانی که در نهایت این مقاومت را شکست، طلا ۳۲ درصد دیگر افزایش یافت
تعرفه ها، تغییرات بوروکراتیک و عدم اطمینان اقتصادی اینجاست. ناگفته نماند که پول بیشتری به سرمایه گذاری طلا سرازیر می شود
وِزوِز طلا تا ماه ژانویه در مسیر خود برای ثبت رکوردهای هفتگی و ماهانه بالاتر اَره کرد
سوال بزرگ این است: چقدر می تواند بالا برود؟
بسته شدن ماهانه دیگر بالاتر از این سطح میتواند منجر به شکست فنی شود که طلا را به کاوش در اوجهای جدید میفرستد
سه عامل کلیدی در حال حاضر باعث افزایش قیمت طلا می شود
یک. دستورات / تعرفه های اجرایی ترامپ
دو. بانکهای مرکزی بزرگ چرخههای تسهیلی خود را آغاز میکنند و بانک مرکزی اروپا احتمالاً اول حرکت میکند
سه. قوی ترین عملکرد قیمتی طلا از سال ۲۰۱۰، که نشان دهنده آغاز یک چرخه صعودی جدید است
اما فرصت واقعی اینجاست: در حالی که سرمایهگذاران غربی در مورد موارد صعودی و نزولی در طلا بحث میکنند، خریداران شرقی بیصدا در حال انباشت طلای فیزیکی و صندوق های قابل معامله هستند
طلای فیزیکی آموندی فرانسه ای تی سی در ماه دسامبر ۳۷۴.۳ میلیون دلار بدست آورد – بزرگترین جریان ورودی اروپا – در حالی که صندوق های قابل معامله طلای سوئیس شاهد خروجی بود
این چرخش از بهشتهای سنتی طلای غربی به بازارهای آسیایی یک تغییر ساختاری در تقاضای جهانی طلا است
کاستکو طلا را در مقادیر (و قیمت) بی سابقه می فروشد
و آمازون اونس طلا (و حتی نقره) را نیز می فروشد
به یاد داشته باشید، در بازار طلا، تملک نُه – دهم سود است
در حالی که غرب بحث می کند، شرق انباشته می کند. و در حال حاضر، سیگنال های تجمع به رنگ سبز روشن چشمک می زند
سوال این نیست که آیا باید در طلا باشید یا خیر، بلکه این است که چگونه خود را در جایگاهی قرار دهید که می تواند بزرگترین بازار صعودی طلا در دهه باشد
“غول طلای خفته” آمریکا به تازگی از خواب بیدار شده است
طلای ۲۸۰۰ دلاری می تواند آخرین فرصت شما باشد
یکی از شرکتهای طلا که ما در پژوهش جعبه ابزار ثروت با هوشیاری بالا شناسایی کردهایم – فرصتهای منابع میلیون دلاری جعبه ابزار ثورت- قبلاً ۴۵ میلیون اونس از این بخش ۲ مایلی استخراج کرده بود
اما هیولای واقعی در یک منبع میلیون اونسی درست در مجاورت یک معدن تولیدی نهفته است که بیش از ۱۰۰ میلیون دلار جریان نقدی سالانه را تولید میکند
نتایج تمرین با درجه بالا و سودآور است
اکنون، ما در شرف دریافت اخبار یک مطالعه جریان نقدی سه ماهه دوم ۲۰۲۵ هستیم که میتواند تولیدکننده بعدی آمریکایی بیش از ۱۰۰،۰۰۰ اونس در سال را با حمایت ۳۰۰ میلیون دلاری از یک شریک مالی بزرگ، افشا کند
علاوه بر این، این شرکت مالک این منبع طلا است که اتفاقاً یک تولید کننده قبلی نیز است که در زمین های ۱۰۰٪ خصوصی است که بسیار آسان تر از اجازه دادن به زمین های فدرال است
و رهبر این تیم شرکت ؛ طلای قبلی خود را به قیمت نزدیک به ۴ میلیارد دلار فروخت
او یک اسطوره در تجارت است و به صورت رایگان کار می کند – به معنای واقعی کلمه حتی یک پنی از حقوق یا گزینه ها نمی گیرد
او ۸.۵ میلیون دلیل برای این کار دارد و بزرگترین سهامدار انفرادی شرکت است
آیا دقت میکنید؟
:برای مطالعه بیشتر توصیه میشود
