بحران اقتصادی, آزادی مالی, آموزش تجارت, آموزش تجارت با چین, آموزش ساخت دارایی ها, آموزش سرمایه گذاری, آموزش سرمایه گذاری در بازار سهام, آموزش کسب و کار, آموزش های مالی, بازار سهام, بحران انرژی, بحران نفت, تورم, تورم جهانی, جنگ انرژی, چنگ, چین, حباب های مالی, سقوط چین, سقوط سهام, سواد مالی, منابع جایگزین
آب های ناآرام در پیش روی چین
زمان مطالعه :۳ دقیقه I نویسنده: محمد شمس
شانس داشتند…
چندین ماه پیش، من نوشتم که اگر اقتصاد چین به سرعت بهبود نیابد، آنگاه بقیه جهان شروع به احساس فشار خواهند کرد، نه فقط چین
خوب، اینجا هستیم، دو ماه بعد – و از آخرین باری که ما از وضعیت بازار بازدید کردیم، اوضاع بدتر شده است
به طور خلاصه – برای ۱۸-۲۴ ماه گذشته، بسیاری از شاخص های خارج شده از چین منفی بوده اند
از زمان پایینترین سطح بازار پس از کووید ۱۹، بازارهای چین بهبودی مشابه بازارهای سایر مناطق را تجربه نکردهاند و همچنان از نظر عملکرد عقب هستند
همچنین بخش دارایی ملکی چین که یک چهارم اقتصاد چین را تشکیل می دهد، مورد توجه ویژه است
سیگنال های املاک چین خوب به نظر نمی رسند
در شرایطی که چندین توسعهدهنده املاک و مستغلات چین با مشکل مواجه هستند، بازار املاک و مستغلات چین با باد مخالف قابل توجهی مواجه است
کانتری گاردن، بزرگترین توسعهدهنده سال گذشته از نظر فروش، هفته گذشته برای اولین بار اوراق قرضه دلاری آمریکا را نکول کرد
بخش املاک چین نه تنها در دو سال و نیم گذشته بیش از ۷۰ درصد کاهش داشته است ؛ همچنین پایینتر از هر نقطهای در یک دهه و نیم گذشته است، به استثنای انتهایی که حباب بازار املاک چین در اواخر سال ۲۰۱۱ ترکید
یادآوری این نکته مهم است که با توجه به اینکه چه مقدار از تولید ناخالص داخلی چین از املاک و مستغلات تشکیل شده است، ضعف در املاک و مستغلات بسیاری از صنایع دیگر را که به طور غیرمستقیم مرتبط هستند، کاهش می دهد
وقتی مردم خانه نمی خرند، هیچ کس به مبلمان، لوازم خانگی یا بازسازی جدید نیاز ندارد. تقاضا برای خدمات و خدمات جدید کاهش مییابد و بخشهای تولیدی و صنعتی مرتبط آسیب میبینند
جریان سرمایه چین
یکی دیگر از نشانه های اصلی عدم اعتماد به اقتصاد چین ناشی از نگاه به جریان سرمایه در داخل و خارج از کشور است
آگوست گذشته بالاترین میزان خروج سرمایه از چین از اوایل سال ۲۰۱۶ را تجربه کرد، دوره ای که با یک حرکت بزرگ ضد فساد و کاهش غیرمنتظره ارزش پول مشخص شد
طبق گزارش گلدمن ساکس، چین در آگوست ۲۰۲۳ شاهد خروج ۴۲ میلیارد دلاری فارکس بود
و بلافاصله پس از آن در سپتامبر یک جهش عظیم دیگر به میزان ۷۵ میلیارد دلار از آن کشور خارج شد که به رکوردی که قبلا در سال ۲۰۱۶ ثبت شده بود نزدیک شد
همچنین مقادیر بی سابقه ای پول از بازارهای مالی چین خارج شده است…
در سپتامبر گذشته حدود ۲۶.۲ میلیارد دلار سرمایه گذاری مستقیم از سواحل چین خارج شده است
خروجی ها بد هستند و ورودی ها خوب هستند. چین در حال تجربه خروجی های عمده ای است
این بزرگتر از اوج در سال ۲۰۱۶ است و بزرگترین جریان خروجی از زمان شروع ردیابی این داده ها در سال ۱۹۹۸ است (خط نارنجی در زیر را دنبال کنید)
یوان در سال جاری ۵.۷ درصد در برابر دلار کاهش یافته است و جلوگیری از کاهش بیشتر ارزش یوان یکی از اولویت های حزب کمونیست چین است
همه این مشکلات مختلف در کنار هم به اقدامات شدید حزب کمونیست چین برای پایدار نگه داشتن اوضاع منجر شده است
حرکات شطرنج افتتاحیه شی
در اواخر اکتبر، رئیس جمهور شی برای اولین بار از زمانی که در سال ۲۰۱۳ رئیس جمهور شد، از بانک خلق چین بازدید کرد
او همچنین در همان سفر – اولین بار – توسط اداره دولتی ارز متوقف شد
اگرچه دلایل این بازدیدها به طور علنی اعلام نشد، پکن از انتشار ۱۳۷ میلیارد دلار اوراق قرضه دولتی جدید خبر داد
در حالی که همزمان کسری بودجه سال ۲۰۲۳ خود را نیز ۲۶.۷ درصد افزایش داد
در حالی که بدهی دولت محلی در چین به بالاترین حد خود یعنی ۷۶ درصد تولید ناخالص داخلی رسیده است، بدهی دولت مرکزی ۲۱ درصد است
اگر این اعداد دقیق باشند…
در این صورت، فضای زیادی برای دولت وجود خواهد داشت تا محرک های بیشتری را به اقتصاد وارد کند
این به معنای انتشار اوراق قرضه و بدهی بیشتر به سیستم است
چشمان کاملاً باز: شرکای تجاری چین
پس چرا باید به آنچه در چین می گذرد اهمیت دهید؟
چین دومین اقتصاد بزرگ جهان و بزرگترین واردکننده مواد خام است
هر گونه کندی در چین اثرات بدی برای بقیه جهان خواهد داشت
چین نه تنها سومین شریک تجاری بزرگ ایالات متحده است، بلکه بزرگترین واردکننده سنگ مس، سنگ آهن و نفت خام در جهان است
و تقاضا برای بسیاری از این کالاها – که حدس زدید – به سلامت بازار املاک و مستغلات آنها مرتبط است
در حال حاضر، هنوز مشخص نیست که آیا اوضاع به زودی در چین تغییر خواهد کرد یا خیر
احساسات سرمایهگذاران در دو ماه گذشته ضربه بزرگی خورده است، و این احتمال وجود دارد که پایینترین سطح بازار ملک را ندیده باشیم
اگر اوضاع برای املاک و مستغلات چین به سمت جنوب پیش برود، باید منتظر کاهش تقاضا برای سنگ آهن و سایر مواد خام مانند مس باشید
این امر بر بازارهای منابع تأثیر منفی می گذارد به این معنی که هم قیمت کالاها و هم قیمت سهام مربوط به تولیدکنندگان و کاوشگران کاهش می یابد
به این ترتیب، ما وضعیت را زیر نظر داریم.
و در نسخه اخیر خبرنامه پریمیوم من، هر چند سال یک بار در مورد بازار ویژه ای خواهید خواند که مستقیماً تحت تأثیر چین قرار می گیرد
اگر بدانید از کجا باید جلو بروید، می تواند منجر به بازدهی ۵۰۰ تا ۱۰۰۰ درصدی در سبد سرمایه گذاری خود شوید
اگر نمیخواهید منتظر بمانید، میتوانید در مورد این بخش و یک شرکت در رادار من در انجمن تحقیقاتی برتر من – فرصتهای منابع میلیون دلاری جعبه ابزارثروت بخوانید
:برای مطالعه بیشتر توصیه میشود
